Penawaran Umum Perdana (IPO) merupakan momen penting bagi sebuah perusahaan, yakni transisi dari entitas privat menjadi entitas publik. Proses IPO yang rumit menuntut kepatuhan terhadap persyaratan peraturan dan standar transparansi, yang bertujuan untuk melindungi kepentingan investor. Regulasi pasar modal mengharuskan auditor independen sebagai pihak yang bertanggungjawab untuk mengawal kepentingan publik dalam aspek akuntansi. Peran auditor independen mencakup berbagai fungsi penting seperti: audit umum atas laporan keuangan historis, reviu prospektus IPO bagian aspek akuntansi, persiapan comfort letter, dukungan teknis untuk menjawab pertanyaan teknis akuntansi dan pelaporan keuangan, penerbitan kembali laporan keuangan yang telah diaudit, dan audit penjatahan saham yang dilakukan oleh auditor independent berbeda.
Audit Umum
Tanggung jawab utama auditor independen adalah audit umum atas laporan keuangan perusahaan calon emiten. Hal ini melibatkan pemeriksaan mendalam atas catatan keuangan, transaksi, dan praktik akuntansi untuk memastikan bahwa laporan keuangan menyajikan pandangan yang benar dan wajar mengenai posisi keuangan perusahaan. Dengan mengevaluasi keakuratan, kelengkapan, dan kepatuhan data keuangan terhadap standar akuntansi yang berlaku, auditor memberikan tingkat keyakinan yang sangat penting bagi pemangku kepentingan. Kepastian ini bersifat mendasar karena mendasari semua tugas lain yang dilakukan oleh auditor selama proses IPO.
Selain memverifikasi angka, audit umum juga berfungsi untuk mengidentifikasi potensi area risiko atau salah saji yang dapat berdampak pada kesehatan keuangan perusahaan. Peninjauan menyeluruh oleh auditor membantu mengungkap ketidaksesuaian, menilai efektivitas pengendalian internal, dan mengevaluasi integritas keuangan perusahaan secara keseluruhan. Pekerjaan audit komprehensif ini tidak hanya mempersiapkan perusahaan untuk debut publik namun juga membangun kepercayaan investor dengan menunjukkan bahwa laporan keuangan perusahaan telah diteliti secara cermat oleh pakar independen.
Reviu Prospektus IPO
Prospektus IPO adalah dokumen penting yang menguraikan informasi penting tentang perusahaan, termasuk kinerja keuangan, model bisnis, dan prospek pertumbuhan di masa depan. Peran auditor independen dalam konteks ini adalah menelaah informasi keuangan yang disajikan dalam prospektus, untuk memastikan konsistensi dengan laporan keuangan yang diaudit. Tinjauan ini penting karena memastikan calon investor menerima informasi keuangan yang akurat dan andal, bebas dari salah saji atau kelalaian yang material. Keahlian auditor membantu mengidentifikasi dan memperbaiki segala ketidakkonsistenan atau kesalahan sebelum prospektus diselesaikan dan dipublikasikan.
Bagian penting dari proses reviu adalah prosedur “circle up”. Selama prosedur ini, auditor, manajemen perusahaan, dan penjamin emisi dengan cermat meninjau informasi keuangan yang tercantum dalam prospektus. Mereka menandai dan membubuhi keterangan pada dokumen untuk memastikan kejelasan dan keakuratan, menyetujui angka-angka spesifik dan pengungkapan yang akan disajikan kepada investor. Upaya kolaboratif ini membantu memastikan bahwa semua pihak memiliki pemahaman bersama mengenai data keuangan dan penyajiannya. Dengan mengidentifikasi dan mengatasi potensi masalah pada awal proses, prosedur lingkaran meningkatkan keandalan dan transparansi informasi keuangan dalam prospektus.
Selain itu, auditor memastikan bahwa pengungkapan keuangan dalam prospektus mematuhi standar akuntansi dan persyaratan peraturan yang relevan. Hal ini melibatkan pemeriksaan menyeluruh terhadap proyeksi keuangan, diskusi dan analisis manajemen (M&DA), dan pengungkapan keuangan lain. Dengan memverifikasi bahwa semua informasi keuangan disajikan secara akurat dan transparan, auditor independen memainkan peran penting dalam meningkatkan kredibilitas prospektus, sehingga menumbuhkan kepercayaan investor dan memfasilitasi keberhasilan IPO.
Penyusunan Surat Komforta
Surat Komforta adalah dokumen yang disiapkan oleh auditor independen untuk memberikan keyakinan kepada penjamin emisi dan pihak lain, yang meminta mengenai informasi keuangan tertentu. Surat ini berpedoman pada “Standar Jasa Lain 7500 (2023)”, “Surat Komforta untuk Pejamin Emisi dan Pihak Peminta Tertentu Lain” yang diterbitkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI)*), biasanya memuat konfirmasi tentang keakuratan laporan keuangan. laporan keuangan dan konsistensi data keuangan. Surat Komforta tersebut meyakinkan penjamin emisi bahwa informasi keuangan telah diperiksa secara menyeluruh oleh pihak ketiga yang independen, sehingga mengurangi risiko dan meningkatkan kepercayaan mereka terhadap proses IPO.
Penyusunan Surat Komforta melibatkan prosedur rinci dan penilaian oleh auditor. Ini mencakup bidang-bidang seperti informasi keuangan interim yang tidak diaudit, perubahan item laporan keuangan, dan data keuangan lain yang disertakan dalam pernyataan pendaftaran. Dengan memberikan lapisan pengawasan tambahan ini, auditor membantu memastikan bahwa semua informasi keuangan yang disajikan kepada calon investor dapat diandalkan dan akurat. Kepastian ini sangat penting bagi penjamin emisi karena memungkinkan mereka membuat keputusan tepat mengenai IPO, yang akhirnya berkontribusi terhadap keberhasilan penawaran.
*) Sebelum diterbitkannya SJL 7500 (2023), standar yang berlaku adalah “International Standard on Associated Services (ISRS) 4400 – Perikatan untuk Melakukan Prosedur yang Disepakati Mengenai Informasi Keuangan” yang diterbitkan oleh International Federation of Accountants (IFAC) dan Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI).
Dukungan Teknis Terkait Menjawab Pertanyaan Regulator
Selama proses IPO, perusahaan biasanya menghadapi banyak pertanyaan dan permintaan informasi tambahan dari regulator, seperti Otoritas Jasa Keuangan (OJK) di Indonesia. Auditor independen memainkan peran penting dalam memberikan dukungan teknis kepada perusahaan untuk menanggapi pertanyaan peraturan ini. Dukungan ini mencakup klarifikasi masalah keuangan yang kompleks, penyediaan dokumentasi atau penjelasan tambahan, dan memastikan bahwa tanggapan perusahaan akurat, tepat waktu, dan mematuhi standar peraturan. Pemahaman mendalam auditor terhadap ketentuan keuangan dan peraturan perusahaan sangat berharga dalam mengarahkan interaksi ini secara efektif.
Selain menjawab pertanyaan spesifik, auditor membantu perusahaan bersiap menghadapi potensi tantangan peraturan, dengan memastikan bahwa semua informasi keuangan transparan dan sepenuhnya mematuhi undang-undang dan peraturan yang berlaku. Pendekatan proaktif ini meminimalkan risiko penundaan atau komplikasi dalam proses IPO. Dengan bertindak sebagai penghubung antara perusahaan dan regulator, auditor membantu memperlancar komunikasi, menyelesaikan masalah secara efisien, dan menjaga kelancaran kemajuan menuju IPO.
Penerbitan Kembali Laporan Keuangan Auditan
Dalam situasi tertentu, BEI atau OJK dapat meminta penerbitan kembali laporan keuangan yang telah diaudit. Permintaan ini dapat timbul karena perubahan standar akuntansi, persyaratan peraturan tambahan, atau kebutuhan akan informasi keuangan terkini. Proses penerbitan kembali harus mematuhi standar audit tertentu, khususnya Standar Audit (SA) 560 – Peristiwa Kemudian, yang menguraikan tanggung jawab auditor mengenai peristiwa yang terjadi antara tanggal laporan keuangan dan tanggal laporan auditor. Auditor independen harus melaksanakan prosedur audit tambahan untuk memastikan bahwa laporan keuangan yang diterbitkan kembali mencerminkan peristiwa penting setelahnya dan tetap akurat dan lengkap.
Penerbitan kembali laporan keuangan melibatkan penilaian ulang secara menyeluruh terhadap posisi keuangan dan kinerja perusahaan. Auditor memeriksa peristiwa kemudian yang dapat berdampak pada laporan keuangan dan memperbaruinya sesuai dengan peristiwa tersebut. Proses ini memastikan bahwa semua informasi relevan diungkapkan, memberikan pandangan yang benar dan adil mengenai kesehatan keuangan perusahaan pada saat IPO. Dengan mematuhi standar audit yang ketat, auditor memastikan bahwa laporan keuangan yang diterbitkan kembali tetap menjaga integritas dan keandalannya, sehingga menjunjung tinggi kepercayaan investor dan kepatuhan terhadap peraturan.
Audit Penjatahan oleh Auditor Berbeda
Dalam IPO, auditor yang berbeda harus ditunjuk untuk mengaudit penjatahan saham, guna memastikan prosesnya adil dan transparan. Audit independen ini sangat penting untuk menjaga kepercayaan investor dan mematuhi persyaratan peraturan. Peran auditor baru adalah melakukan pemeriksaan menyeluruh terhadap proses penjatahan, memverifikasi keakuratan alokasi saham, memastikan kepatuhan terhadap ketentuan IPO, dan memastikan bahwa penjatahan dilakukan secara adil. Lapisan pengawasan tambahan ini membantu mencegah potensi manipulasi atau praktik tidak adil dalam proses distribusi saham, sehingga menjaga kepentingan seluruh investor.
Audit penjatahan melibatkan prosedur terperinci untuk memverifikasi bahwa alokasi saham sejalan dengan kebijakan dan pedoman peraturan perusahaan. Auditor meninjau kriteria penjatahan, memeriksa keakuratan catatan distribusi saham, dan memastikan bahwa semua investor yang memenuhi syarat menerima bagian yang adil dari penawaran tersebut. Dengan melakukan audit independen terhadap proses penjatahan, auditor meningkatkan transparansi dan keadilan IPO, menumbuhkan kepercayaan investor dan berkontribusi terhadap keberhasilan penawaran umum secara keseluruhan.
Kesimpulan
Peran auditor independen dalam Penawaran Umum Perdana bersifat komprehensif dan penting bagi keberhasilan proses. Mulai dari melakukan audit umum hingga peninjauan prospektus IPO, menyiapkan Surat Komforta, memberikan dukungan teknis, menerbitkan kembali laporan keuangan yang telah diaudit, dan mengaudit penjatahan saham oleh auditor yang berbeda. Auditor independen memastikan bahwa semua informasi keuangan akurat, andal, dan mematuhi standar peraturan. Keterlibatan luas ini tidak hanya meningkatkan kredibilitas pengungkapan keuangan perusahaan, namun juga membangun kepercayaan investor terhadap integritas proses IPO.
