INVESTMENT. A term that involves spending a certain amount of money now to earn more in the future. But who first introduced this concept of investment? According to Warren Buffett, currently the world’s most successful stock investor, the basic mathematics of investment was first introduced by an ancient Greek storyteller named Aesop, who lived around … Read more
投资指当期投入一定数额的资金，以便未来获得更多的资金。但是，是谁最先提出投资这一概念呢？ 根据目前世界上最成功的股票投资者沃伦·巴菲特（Warren Buffett）介绍，投资的基本数学概念最早是由一位名叫伊索（Aesop）（约公元前600年）的古希腊寓言家提出。伊索通过寓言故事（动物故事）传达道德训诫，其作品至今在书店随处可见。《龟兔赛跑》是其中一则耳熟能详的寓言，最终乌龟获胜。 《伊索寓言》中有关投资概念的另一个故事是《老鹰捉小鸟》。在这个故事中，一只被老鹰攻击的小鸟恳求老鹰放走它，并声称树丛后面有两只鸟。但老鹰坚决拒绝小鸟的恳求并说：”放弃手中的东西去追求看不见的鸟是愚蠢的”。从此，”一鸟在手胜过双鸟在林”的投资原则广为人知。 然而，不幸的是，在这则寓言中，伊索关于投资的数学概念并不完整，他没有解释一只鸟变成两只鸟需要多长时间，如果有三只鸟会怎么样，甚至如果树丛后面根本没有鸟会怎么样。投资的数学概念中缺少利率这一要素，即投资回报率。利率可以解决投资的两个基本问题： 在投资之前，我们需要确定预期回报以及何时实现。换言之，我们要预判未来，将所有回报用百分比表示。 然而，由于金钱和时间的限制，我们还需要将这一回报率与其他可供选择投资方案的回报率进行比较，以找出能更快产生更高回报的投资方案。 中央银行的基准利率是一种常见、常用的参照利率，例如印度尼西亚的“央行利率”或美国的“美联储利率”。本文不再讨论一国经济中基准利率的宏观经济方面，而是侧重于这些利率对企业或投资（微观经济方面）的意义。 中央银行基准利率的变动对资产或业务的价格或吸引力影响重大。例如，如果基准年利率为5%，那么投资年回报率为14%的资产或业务就会变得十分有吸引力。然而，如果基准年利率为20%，情况就会截然不同，人们可能更愿意把钱存放在银行。 2020年3月至2022年3月，美联储的基准年利率为0.25%。在此期间，相比于将资金存放在银行，投资更有利可图。因此，在此期间，初创企业更容易通过风险投资获得资金；回报率低（年回报率高于0.25%）的资产或业务似乎更具投资吸引力；资产或业务的价格也较为低廉。同样，寻找合作伙伴进行合并、收购或融资也更加容易。 然而，自2022年3月以来，美联储不断上调美元基准利率，这一切开始改变。截至2023年12月，基准利率已经上调11次，最后一次上调后的利率为5.5%，是过去22年中的最高水平。在2024年1月（本文撰写时），如果您期望在新加坡的银行存储美元，您可以很容易地找到年利率5 – 5.25%的报价，对于全球最强劲的货币美元而言，这十分具有吸引力。 美元基准利率的上调具有严重影响，因为这要求资产或业务必须证明其潜在回报高于基准美元利率。否则，就要做好低价交易资产或业务的准备，这样投资者或买方才能够获得高于美元利率的回报率。在此期间，经历了”资金或技术寒冬”，初创企业很难获得资金，最终导致停业。同样，合并、收购或融资也变得更加难以实现。资产或业务的价格似乎更加高昂，为了达成交易，人们必须接受较低的报价。 因此，利率在金融界被称为”引力”，它调节着资产或业务的价格走势。在这个高利率时期，作为投资者或企业家，我们应该做些什么呢？作为投资者，要确保投资报价和投资数量真实有效，提供比基准利率更高、更安全的回报。作为寻求资金或投资者的企业家，应重点关注并提高运营效率，做好接受较低报价的心理准备。
印度尼西亚政府已制定省级最低工资标准，这是对各地区劳动者的一种经济保护。标准的制定符合“2023年第51号政府工资条例”（以下简称为“PP 51/2023”）中的规定，该条例为确定公平且可持续的最低工资提供了法律依据。PP 51/2023已于2023年11月10日起生效。随着PP 51/2023的生效，之前的“2015年第78号政府工资条例”正式废止。 PP 51/2023是对先前的“2021年第36号政府条例”（PP 36/2021）中规章的修订。在PP 51/2023中，对先前条例中的段落进行了增加和删减，尤其是PP 51/2023不再使用相关地区介于最低工资上限和下限之间的数值范围，而是用变量计算最低工资。变量包括经济增长、通货膨胀和一定的指数。 在确定指数时，可以考虑与就业条件相关的其他因素。条例第26A条第(5)款中提到，如果经济增长为负，则将下一年的最低工资值设定为与当年的最低工资值相同。 PP 51/2023还规定并确认了确定省级最低工资标准的最晚期限为当年的11月21日。通过确定与PP 51/2023相一致的省级最低工资标准，政府致力于保护劳动者的权益并促成印度尼西亚全国的可持续经济增长。该最低工资标准更新反映了对各地区经济动态和劳动者需求的积极回应。 PP 51/2023在确定工资方面的重要性不仅在于经济方面，还在于努力创造一个公平和有竞争力的工作环境。通过这项政策，政府旨在实现劳动者保护与经济发展之间的最佳平衡，为各方创造有利的商业环境。 政府确定的2024年省级最低工资标准增长情况，如下表： 序号 省份 2024年最低工资（印度尼西亚卢比） 2024年增长（印度尼西亚卢比） 2023年最低工资（印度尼西亚卢比） % 1 北马鲁古 3,200,000 223,280 2,976,720 7.50% 2 日惹特区 … Read more
Pemerintah Indonesia telah menetapkan Upah Minimum Provinsi (UMP) sebagai bagian dari upaya untuk memastikan perlindungan ekonomi bagi pekerja di berbagai daerah. Keputusan ini sejalan dengan ketentuan yang tercantum dalam Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 51 Tahun 2023 (“PP 51/2023”) tentang Pengupahan, memberikan dasar hukum bagi penetapan upah minimum yang adil dan berkelanjutan. Terkait PP 51/2023 mulai … Read more
The Indonesian government has set Provincial Minimum Wages (Upah Minimum Provinsi, UMP) as part of efforts to ensure economic protection for workers in various regions. This decision is in line with the provisions stated in Government Regulation (Peraturan Pemerintah, PP) Number 51 Year 2023 (“PP 51/2023”) about Wages, which provides the legal basis for determining … Read more
Article 1 paragraph (1) of Law Number 24 of 2011 regarding the Social Security Administration Agency (“UU 24/2011”) establishes a legal entity to administer social security programs, consisting of BPJS Ketenagakerjaan (Employment Insurance) and BPJS Kesehatan (Health Insurance). BPJS Ketenagakerjaan functions to administer programs for work accident insurance, old-age benefits, pension benefits, and death benefits. … Read more
根据社会保障管理机构2011年的第24号法律（“2011年第24号法律”）第1条第（1）款，设立由社会保障部（就业保险）和健康保障部（健康保险）组成的法律实体，负责管理社会保障计划。社会保障部负责管理工伤保险、养老福利、老年福利和死亡福利等计划，而健康保障部负责管理健康保险计划。 2011年第24号法律第14条规定，包括在印度尼西亚工作至少6个月的外国人在内的所有人都必须加入社会保障计划（含社会保障部和健康保障部的所有计划）。雇主必须根据其遵循的社会保障计划，逐步为自己及其员工完成社会保障参与者登记。 倘若雇主确实没有为劳动者办理社会保障登记，劳动者有权自行登记加入社会保障计划，费用由雇主承担。具体而言，雇佣10名或以上劳动者或月薪支付金额至少100万印尼盾的雇主必须将劳动者纳入社会保障计划。 在管理社会保障部和健康保障部的社会保障计划时，社会保障缴款会强制收取。因此，社会保障费是参保人和雇主在印度尼西亚必须向社会保障机构支付的款项，该款项为社会保障部和健康保障部的社会保障计划提供资金。 就业保险费 在印度尼西亚，社会保障部所涉款项的计算相对简单，按劳动者工资总额的一定比例计算。但在探讨计算方法之前，应注意社会保障部保障的人员包括以下几类： 第一类是领薪者，指的是受雇于雇主并领取薪酬的个人。该类人员可享受的社会保障服务包括工伤保险、死亡保险、养老保险、老年保险和失业保险等。第二类是非领薪者，指的是独立从事经济活动以赚取收入的劳动者。为该类人员提供的社会保障服务包括工伤保险、死亡保险和养老保险。 第三类是建筑服务参与者，指的是提供建筑工程规划咨询服务、建筑工程服务和建筑工程监理咨询服务的人员。该类人员获得的社会保障服务包括工伤保险和死亡保险。第四类是印度尼西亚移徙工人，指的是在印度尼西亚共和国境外工作并赚取工资的印度尼西亚公民。他们获得的服务包括工伤保险、死亡保险和养老保险。 工伤保险是当参保人遭遇工伤或因工作环境造成疾病时，以现金和/或医疗保险形式为其提供保障的计划。领薪者参保人的工伤保险由雇主缴纳，缴款率根据工作风险程度确定，为每月薪金或工资的0.24%至1.74%，而非领薪者参保人的缴款率为收入的1%，最低缴款额为1万至20.7万印尼盾。 死亡保险是一项以现金形式向非因工伤或职业病死亡的参保人的遗属提供的保障计划。领薪者参保人的死亡保险由雇主缴纳，缴款率为每月薪金或工资的0.30%，而非领薪者的缴款为每月6800印尼盾。 此外，对于建筑服务领域的劳动者，工伤保险由服务提供商分批或一次性支付。倘若分批支付，第一笔缴款为缴款总额的50%，第二笔和第三笔各为缴款总额的25%。同时，根据劳动部长关于印度尼西亚移徙工人社会保障的2023年第4号条例，印度尼西亚移徙工人的工伤保险和死亡保险费为：开始工作前缴纳3.75万印尼盾。如工作协议的有效期为24个月，则工作期间和工作结束后缴纳33.25万印尼盾；如工作协议的有效期为12个月，则缴纳18.9万印尼盾；如工作协议的有效期为6个月，则缴纳10.8万印尼盾，前提是在离境前尽快支付。倘若工作协议的有效期超过上述规定期限，工伤保险和死亡保险费为每月1.35万印尼盾，并根据超出时间全额支付。 养老保险是一项保障计划，当参保人达到退休年龄、死亡或永久性完全残疾时，以现金形式一次性支付。领薪者参保人的养老保险缴款为每月薪金或工资的5.7%，其中3.7%由雇主支付，2%由劳动者支付。非领薪者参保人的养老保险缴款额为收入的2%，最低缴款额为2万至41.4万印尼盾。同时，希望准备退休储蓄的印度尼西亚移徙工人也可以通过支付5万至60万印尼盾不等的额外费用加入养老保险计划。 老年保险是一项保障计划，旨在确保参保人因达到退休年龄或永久性完全残疾而失去或减少收入时能维持体面的生活水平。领薪者参保人的养老保险缴款为每月薪金或工资的3%，其中2%由雇主支付，1%由劳动者支付。 失业保险是为遭遇解雇的劳动者提供的一种保障，旨在确保劳动者失业时能维持体面的生活水平。劳动者在面临解雇时，失业保险可以充分满足其基本生活需要，其也就可以安心寻找新工作。关于实施失业保险计划的“2021年第37号政府条例”规定，失业保险缴款额为公司向社会保障部报告的劳动者每月薪金或工资的0.46%，其中0.22%由中央政府承担，0.14%来自工伤保险计划缴款的重新组合，0.10%来自死亡保险计划缴款的重新组合。 社会医疗保险缴款 根据有关健康保险方面的“2018年第82号总统条例第二修正案”的“2020年第64号总统条例”，社会保障缴款参与者分为三类，即保费补助金领取者、领薪劳动者以及非领薪劳动者和非劳动者。健康保障缴费金额因参保人类别不同而各异。 第一，保费补助金领取者参保人是被归类为因贫穷而无力缴费的人员。此类人员的缴费额为4.2万印尼盾，由中央政府及地方政府根据各自财力支付。因此，可以说保费补助金领取者参加健康保险无需自己缴费。 第二，领薪劳动者参保人是指为雇主工作并领取工资或薪水的个人，如国家官员、地区人民代表委员会的领导人和成员、公务员、士兵（印尼国民军成员）、警察、村长和村级机构成员、私营部门雇员以及从雇主那里领取工资或薪水的其他劳动者或雇员。领薪劳动者参保人的缴费比例为每月工资或薪金的5%，其中4%由雇主支付，1%由参保人支付。对于此类参保人的其他家庭成员，如第4个子女及以后的子女、父亲、母亲及岳父岳母，每人每月按每月工资或薪金的1%额外缴款，该缴款由参保人缴纳。 作为计算缴款额基础的薪金或工资包括基本薪金或工资和固定津贴，固定津贴指在不考虑劳动者出勤情况下支付给劳动者的津贴。作为计算领薪劳动者参保人缴款额基础的每月工资或薪金的最高限额为1,200万印尼盾。而作为计算私营部门领薪劳动者参保人缴款额基础的每月工资或薪金的最低限额是各地区/市的最低工资。如果地方政府没有规定其地区/市的最低工资，则以省最低工资为基础计算缴款额。 第三，非领薪劳动者和非劳动者参保人是指没有雇佣关系的劳动者或独立劳动者、不领取工资或薪金的劳动者、投资者、雇主以及有能力缴费的非劳动者。非领薪劳动者和非劳动者参保人III级缴款额为每人每月自己支付3.5万印尼盾，政府支付7,000印尼盾，II级缴款额为每人每月10万印尼盾，I级缴款额为每人每月15万印尼盾，II级和I级由参保人自己或其他方代表参保人支付。 第四，对于退伍军人、独立先锋以及退伍军人和独立先锋亡故后的遗孀、丈夫或遗孤，规定的缴款额为服务满14年的III/a级公务员每月基本工资的45%的5%，由政府支付。
Pasal 1 ayat (1) Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2011 tentang Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (“UU 24/2011”) adalah sebuah badan hukum yang dibentuk untuk menyelenggarakan program jaminan sosial, yang terdiri dari BPJS Ketenagakerjaan dan BPJS Kesehatan. Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan memiliki fungsi untuk menyelenggarakan program jaminan kecelakaan kerja, jaminan hari tua, jaminan pensiun, dan … Read more
This regulation aims to simplify and ease the compliance of tax obligations for taxpayers regarding the withholding of Income Tax Article 21 (PPh 21), as well as to adjust the income tax rates for domestic individual taxpayers, following the enactment of Law Number 7 of 2021 on Tax Regulation Harmonization. This regulation specifies the effective … Read more
本条例旨在简化和便捷纳税人履行所得税第21条（PPh 21）预扣纳税义务，并在颁布《税收法规协调法》（2021年第7号）后，调整国内个人纳税人的所得税税率。 本条例规定了收入与雇佣、服务或活动有关的个人纳税人（包括政府官员、公务员、印度尼西亚国家武装部队人员、印度尼西亚国家警署人员及其养老金领取者）的PPh 21有效预扣率。包括： 根据纳税人在纳税年度开始时的婚姻状况和扶养人数，按照不征税收入（PTKP）金额对月有效预扣率进行分类。 月有效预扣率有3类： 终身雇员的月有效预扣率仅用于计算除上个纳税期以外纳税期的PPh 21，而计算上个纳税期中一年的PPh 21时，根据现行规定，仍采用《所得税法》第17条第（1）款a项规定的税率。 本政府条例自2024年1月1日起生效。 月有效预扣率类别 日有效预扣率类别 企业必须使用上表中的平均有效预扣率进行员工所得税预扣。PPh 21采用平均有效预扣率的计算方法不会给员工带来不同税收负担。终身雇员的PPh 21有效预扣率仅用于计算1-11月纳税期的PPh 21，方法是将每月总收入与月有效预扣率简单相乘。随后，12月份的计算与之前相同，或继续使用《所得税法》第17条a项规定的税率。 企业使用有效预扣率计算PPh 21的扣除额时必须更加精确，以避免数额过大的少付或多付。同时，员工应该理解，有可能从1月到11月扣除的税款看起来很少，但到了12月却骤增，或者反之亦然。
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